Το σχέδιο αναδιάρθρωσης της Φλόριντα απέτυχε: η ασφάλιση FedNat κηρύχθηκε αφερέγγυα

Παρά την επίβλεψη από τις ρυθμιστικές αρχές της Φλόριντα, τις ακυρώσεις περισσότερων από 56.000 συμβολαίων και ένα σαρωτικό σχέδιο αναδιάρθρωσης φέτος, η FedNat Insurance Co. είναι πλέον αφερέγγυος και αντιμετωπίζει εκκαθάριση, η έκτη εταιρεία ασφάλισης ακινήτων στη Φλόριντα φέτος.

Το Υπουργείο Οικονομικών Υπηρεσιών της Φλόριντα κατέθεσε συμφωνία συναίνεσης στο Περιφερειακό Δικαστήριο της κομητείας Leon την Παρασκευή, αναφέροντας λεπτομερώς την έκταση των οικονομικών προβλημάτων της FedNat και ζητώντας από το δικαστήριο να εγκρίνει την DFS ως παραλήπτη του ασφαλιστή. Η κίνηση δεν ήταν απροσδόκητη αφού η FedNat συμφώνησε τον Μάιο να ανακαλέσει την πολιτική, να μεταφέρει άλλες σε μια αδελφή εταιρεία και να σταματήσει τη λειτουργία της, με τις ρυθμιστικές αρχές να ελπίζουν ότι η διαρροή θα ήταν σωστή. Η εταιρεία χρηματοοικονομικής αξιολόγησης Demotech την 1η Αυγούστου. ανακάλεσε επίσης την αξιολόγηση σταθερότητας της FedNat.

Ωστόσο, η χρεοκοπία έρχεται σε μια επικίνδυνη στιγμή για τη Φλόριντα, με έναν μεγάλο τυφώνα να πλήττει τη δυτική ακτή της πολιτείας και την πυκνοκατοικημένη περιοχή Τάμπα. Οι ασφαλιστές και οι πράκτορες έπρεπε να αγωνίζονται όλο το χρόνο για να βρουν νέα κάλυψη, καθώς οι μεταφορείς αθέτησαν ή ακύρωσαν ορισμένα συμβόλαια, δεν ανανέωσαν άλλα ή αρνήθηκαν να κάνουν περισσότερες επιχειρήσεις στη Φλόριντα.

Ο Kyle Ulrich, πρόεδρος της Ένωσης Ασφαλιστικών Αντιπροσώπων της Φλόριντα, δήλωσε τη Δευτέρα το απόγευμα ότι η ομάδα του εξακολουθεί να εξετάζει τι σημαίνει η αφερεγγυότητα της FedNat για τους πράκτορες.

Η εκκαθάριση πιθανότατα θα αναγκάσει περισσότερους ιδιοκτήτες κατοικιών στη Φλόριντα να στραφούν στην Citizens Property Insurance Corp., την έσχατη λύση που δημιουργήθηκε από το κράτος. Οι πολίτες έγιναν ο μεγαλύτερος ασφαλιστής στην πολιτεία φέτος, αλλά οι προμήθειες για τους πράκτορες είναι γενικά χαμηλότερες από τους περισσότερους μεταφορείς της πρωτογενούς αγοράς.

«Θα έλεγα ότι λιγότεροι ασφαλιστές σημαίνει περισσότερα συμβόλαια για τους πολίτες», δήλωσε ο Μάικλ Κάρλσον, πρόεδρος της Ομοσπονδίας Προσωπικών Ασφαλίσεων της Φλόριντα.

Είπε ότι ο μεγαλύτερος αντίκτυπος στους πολίτες θα μπορούσε να οδηγήσει σε πρόσθετες χρεώσεις για τους ασφαλισμένους, εάν μεγάλοι τυφώνες χτυπήσουν το κράτος φέτος και καταβροχθίσουν αρκετά από το πλεόνασμα των πολιτών.

Η αναφορά του DFS αναφέρει ότι τα προβλήματα της FedNat ήταν μακροχρόνια, αλλά το τέλος της 21χρονης εταιρείας έγινε εμφανές πριν από δύο εβδομάδες.

13 Σεπτεμβρίου Οι αξιωματούχοι της FedNat είπαν στην κρατική Ρυθμιστική Αρχή Ασφαλίσεων «ότι υπερεκτίμησε τη χρηματική της θέση και δεν μπόρεσε να ολοκληρώσει τη διαρροή διαλυτών», εξηγεί το δικαστήριο. Την επόμενη μέρα, η FedNat με έδρα τη Sunrise της Φλόριντα δήλωσε ότι δεν είχε αρκετά μετρητά για να πληρώσει τις υποχρεώσεις και τα χρέη της.

“Ως εκ τούτου, ο κατηγορούμενος είναι αφερέγγυος” κατά την έννοια του νόμου της Φλόριντα και είναι πλέον κατάλληλη μια ποινική διαδικασία, έγραψε η DFS. Το διοικητικό συμβούλιο του μεταφορέα έχει συμφωνήσει με την εκκαθάριση και δεν θα ζητήσει ακρόαση για το θέμα. Το δικαστήριο κλήθηκε επίσης να εγκρίνει επισήμως τη μεταφορά 78.000 ασφαλιστηρίων συμβολαίων στη θυγατρική της FedNat Monarch National Insurance.

Μια ένορκη κατάθεση 8 σελίδων που περιλαμβάνεται στην αναφορά του DFS παρείχε κάποιο υπόβαθρο για τη θέση της FedNat. Η δήλωση υπογράφηκε από τη Βιρτζίνια Κρίστι, διευθύντρια οικονομικής επίβλεψης περιουσίας και ατυχημάτων του OIR, γνωστό όνομα σε όσους ακολούθησαν το έπος της αφερεγγυότητας των ασφαλιστών της Φλόριντα τα τελευταία χρόνια.

  • Η FedNat ξεκίνησε το 2001. Florida ως American Vehicle Insurance Co. αλλά άλλαξε όνομα σε FedNat. Ανήκει 100% στη FedNat Holding Co., μια εισηγμένη εταιρεία. (Οι μετοχές της FedNat έκλεισαν τη Δευτέρα στα 22 σεντ στο Nasdaq και βρίσκονται σε καλό δρόμο για να φτάσουν στο υψηλό ενός έτους των 2,81 $ τον Νοέμβριο του 2021, σύμφωνα με το Yahoo! Finance. Το 2018, πριν η FedNat Insurance είχε μεγάλες απώλειες (απώλειες από καταιγίδες στη Λουιζιάνα και Το Τέξας είδε τις μετοχές να διαπραγματεύονται έως και 26 $.)
  • Μετά το 2019 Η οικονομική έκθεση της FedNat έδειξε σημαντική πτώση στα καθαρά έσοδα και πλεόνασμα και ζημιά 39 εκατομμυρίων δολαρίων. Αλλά το κόκκινο μελάνι συνεχίστηκε: η FedNat ανακοίνωσε 97 εκατομμύρια δολάρια Απώλειες ασφάλισης κινδύνου USD το 2020 και 106 εκ.
  • το 2022 Τον Απρίλιο, η OIR διέταξε διορθωτικά μέτρα και ένα στρατηγικό σχέδιο «ενόψει της συνεχιζόμενης μείωσης του πλεονάσματος της FedNat». Ένα μήνα αργότερα, το γραφείο έκανε το έκτακτο βήμα που επέτρεπε ο κρατικός νόμος, διατάσσοντας την ακύρωση 56.000 πολιτικών της FedNat για 140.000 ιδιοκτήτες κατοικιών στη Φλόριντα. Μεγάλο μέρος της υπόλοιπης πολιτικής επρόκειτο να αναληφθεί από τον Εθνικό Μονάρχη. Η συναλλαγή αυτή ολοκληρώθηκε στις 30 Ιουνίου. Η Hale Partnership Capital Management, μια επενδυτική εταιρεία με έδρα τη Charlotte, συμφώνησε να επενδύσει 15 εκατομμύρια δολάρια τον Μάιο. Κεφάλαιο USD προς Monarch. Η FedNat συνεισέφερε επίσης κεφάλαια στη Monarch.
  • Αύγουστος. Οι αξιωματούχοι της FedNat έχουν εκπονήσει ένα σχέδιο για την εκροή των υπολοίπων υποχρεώσεων. Ο OIR ενέκρινε επίσης τη συγχώνευση της θυγατρικής Maison Insurance Co. με τη FedNat, παρέχοντας στην εταιρεία πρόσθετο κεφάλαιο.
Ο πρόεδρος της FedNat, Μάικλ Μπράουν

Δεν υπάρχουν αρκετά βήματα. 14 Σεπτεμβρίου Η OIR έστειλε έναν εξεταστή για να προσδιορίσει την πραγματική οικονομική θέση της FedNat. Αργότερα την ίδια μέρα, η διοίκηση της εταιρείας παραδέχτηκε ότι η εταιρεία ήταν αφερέγγυα.

Η δήλωση και η συμφωνία συναίνεσης δεν προσδιορίζουν την έκταση των μη καταβληθέντων απαιτήσεων που θα πρέπει να πληρώσει η Florida Insurance Guaranty Association στη διαδικασία εκκαθάρισης της FedNat ή εάν η FIGA πρέπει να συγκεντρώσει κεφάλαια για να πληρώσει τις αξιώσεις. Η FIGA έχει χρεώσει 1,3% και 0,7% επί των παροχών τους τελευταίους 12 μήνες για αποζημιώσεις όταν άλλες ασφαλιστικές εταιρείες της Φλόριντα κηρύχθηκαν αφερέγγυες.

Η παρακμή της FedNat θεωρείται ως ένα άλλο σημάδι των καιρών σε μια αγορά της Φλόριντα που μαστίζεται από πάρα πολλές δικαστικές διαφορές και αυτό που πολλοί αποκαλούν δόλιες και υπερβολικές απαιτήσεις στέγης. Κάποια στιγμή, η FedNat ήταν μια από τις μεγαλύτερες ασφαλιστικές εταιρείες στο κράτος. το 2021 στο τέλος του έτους, ο αερομεταφορέας εξακολουθούσε να ελέγχει το 2,8% της αγοράς της Φλόριντα και είχε 336 εκατομμύρια δολάρια.

Οι αξιωματούχοι της FedNat συνήθως δεν ανταποκρίνονται στο αίτημα της Insurance Journal για σχόλια σχετικά με τα οικονομικά δεινά της εταιρείας.

Περισσότερες ασφαλιστικές εταιρείες ακινήτων στη Φλόριντα ενδέχεται σύντομα να αντιμετωπίσουν αφερεγγυότητα και εκκαθάριση. Η United Property & Casualty Insurance Co. ανακοίνωσε τον Αύγουστο ότι αποχωρεί από τη Φλόριντα και άλλες πολιτείες και ξεκινά ένα ομαλό σχέδιο εξόδου παρόμοιο με αυτό που υποσχέθηκε η FedNat νωρίτερα φέτος.

Θέματα
Φλόριντα

Τα πιο σημαντικά ασφαλιστικά νέα στα εισερχόμενά σας κάθε εργάσιμη μέρα.

Λάβετε το αξιόπιστο ενημερωτικό δελτίο του ασφαλιστικού κλάδου

Leave a Comment