Η Adia βρίσκεται σε καλή θέση για να αξιοποιήσει μελλοντικές επενδυτικές ευκαιρίες μετά από ισχυρές αποδόσεις το 2021

Παρά την αβεβαιότητα που αντιμετωπίζει η παγκόσμια οικονομία και τον γρήγορο ρυθμό αλλαγής στις χρηματοπιστωτικές αγορές πέρυσι, η Αρχή Επενδύσεων του Άμπου Ντάμπι (Adia) ήταν σε καλή θέση για να κεφαλαιοποιήσει τις συνθήκες της αγοράς το 2021 και αξιοποιεί την τεχνολογία και την ανάλυση δεδομένων σε ολόκληρο τον οργανισμό καθώς χαρτογραφεί τις μελλοντικές επενδυτικές της ευκαιρίες.

Καθώς η αφήγηση σε παγκόσμιο επίπεδο επικεντρώθηκε στην αύξηση του πληθωρισμού και τις επιπτώσεις του στην παγκόσμια οικονομία πέρυσι, η Adia – ένα από τα μεγαλύτερα κρατικά επενδυτικά ταμεία στον κόσμο – αναζήτησε ευκαιρίες σε περιοχές και υποπεριοχές με υψηλές μακροπρόθεσμες δυνατότητες καθώς συνέχιζε να αναπτύσσει άμεση έκθεση σε ιδιωτικές αγορές, ανέφερε την Πέμπτη στην ετήσια έκθεσή της για το 2021.

Επωφελήθηκε επίσης από την τοποθέτηση χαρτοφυλακίων μετοχών για να κεφαλαιοποιήσει τις αναδυόμενες τάσεις, συμπεριλαμβανομένων των ευκαιριών που προκύπτουν από διάφορες κυβερνητικές αντιδράσεις στην πανδημία Covid-19.

«Συνολικά, η Adia ήταν σε καλή θέση για να εκμεταλλευτεί τις συνθήκες της αγοράς το 2021, παρέχοντας ισχυρές αποδόσεις τόσο σε απόλυτους όσο και σε σχετικούς όρους, ενώ παράλληλα παρέμεινε σύμφωνη με το εγκεκριμένο προφίλ κινδύνου και ρευστότητάς της», δήλωσε ο Sheikh Hamed bin Zayed, διευθύνων σύμβουλος της Adia.

Η Adia συνέχισε να εστιάζει στην απλούστευση των δομών διακυβέρνησης και στην εφαρμογή αλλαγών τόσο στις εσωτερικές διαδικασίες όσο και στη δομή των τμημάτων για να αυξήσει την εσωτερική οργανωτική ευελιξία, είπε.

“Αυτά τα βήματα έχουν συγκεντρώσει μια σειρά από δραστηριότητες μεσαίας και υποστήριξης για να ξεκλειδώσουν την αποτελεσματικότητα ενώ αυξάνουν την ορατότητα των απαιτήσεων ρευστότητας και των δραστηριοτήτων διαχείρισης μετρητών”, δήλωσε ο Sheikh Hamed.

«Τελικά, αυτό βελτίωσε την ικανότητα της Adia να αξιολογεί την επενδυτική στρατηγική και την ανάληψη κινδύνου σε συνολικό επίπεδο χαρτοφυλακίου».

Οι ετήσιες αποδόσεις του κρατικού ταμείου για 20 και 30 χρόνια, σε βάση σημείο προς σημείο, ήταν αντίστοιχα 7,3 τοις εκατό και 7,3 τοις εκατό στο τέλος Δεκεμβρίου 2021, σε σύγκριση με 6 τοις εκατό και 7,2 τοις εκατό το 2020.

Η Adia απέδωσε τις αυξήσεις σε «ένα συνδυασμό τόσο των ετών που έπεσαν εκτός υπολογισμών, όσο και των επιδόσεων το 2021, υπογραμμίζοντας την προτίμησή της να επικεντρωθεί σε μακροπρόθεσμες τάσεις».

Η Adia, η οποία δεν αποκαλύπτει τα περιουσιακά της στοιχεία, επενδύει για λογαριασμό της κυβέρνησης του Άμπου Ντάμπι. Είναι το τρίτο μεγαλύτερο κρατικό επενδυτικό ταμείο στον κόσμο μετά από παρόμοιες οντότητες στη Νορβηγία και την Κίνα, σύμφωνα με το Sovereign Wealth Fund Institute.

Η Adia πραγματοποιεί άμεσες και έμμεσες επενδύσεις σε κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές, σταθερό εισόδημα, υποδομές, ιδιωτικά κεφάλαια και ακίνητα.

Το τμήμα private equity του αμοιβαίου κεφαλαίου επένδυσε περισσότερα κεφάλαια από ποτέ, με τις άμεσες επενδύσεις να αντιστοιχούν στο 58 τοις εκατό της συνολικής κατανομής του τμήματος το 2021. Αυτό ήταν 55 τοις εκατό περισσότερο από το 2020.

Συνολικά, το τμήμα ολοκλήρωσε 40 άμεσες επενδύσεις το 2021, από 25 το προηγούμενο έτος, συμπεριλαμβανομένων 12 συνεπενδύσεων σε εταιρείες αρχικού σταδίου, μαζί με τους εταίρους επιχειρηματικών κεφαλαίων.

Η περιοχή Ασίας-Ειρηνικού αντιπροσώπευε περίπου το 20 τοις εκατό των συνολικών κεφαλαίων που επενδύθηκαν από το τμήμα ιδιωτικών μετοχών.

Η Adia ολοκλήρωσε την πρώτη της επένδυση στο Βιετνάμ καθώς και τις πρώτες της συναλλαγές στην Ινδονησία το 2021, οδηγώντας τον κύκλο συγκέντρωσης κεφαλαίων του GoTo Group με επένδυση 400 εκατομμυρίων δολαρίων.

Επένδυσε επίσης μαζί με τη νεοσύστατη Ινδονησιακή Επενδυτική Αρχή στην αρχική δημόσια προσφορά της εταιρείας τηλεπικοινωνιακών πύργων Mitratel.

Ο παγκόσμιος τομέας ακινήτων ανέβηκε έντονα το 2021, με το τμήμα ακινήτων της Adia να κεφαλαιοποιεί τις βελτιωμένες συνθήκες της αγοράς. Επένδυσε τόσο σε δημόσιες όσο και σε ιδιωτικές αγορές.

Οι προοπτικές για επενδύσεις σε ακίνητα παραμένουν ελκυστικές και υπάρχουν ευκαιρίες σε βασικά θέματα, ιδιαίτερα εκείνα που υποστηρίζονται καλά από την αλλαγή των καταναλωτικών προτύπων ζήτησης, τους κανονισμούς και τις διαρθρωτικές δυνάμεις, με τα επίπεδα δραστηριότητας να αναμένεται να παραμείνουν υψηλά το 2022 και μετά, είπε η Adia.

Το τμήμα υποδομής του αμοιβαίου κεφαλαίου επένδυσε περισσότερα κεφάλαια το 2021 από κάθε προηγούμενο έτος, σε ένα ευρύ φάσμα τόσο ιδιωτικών όσο και εισηγμένων περιουσιακών στοιχείων, με τους τέσσερις βασικούς υποτομείς του, τις μεταφορές, την ενέργεια, τις επιχειρήσεις κοινής ωφελείας και την ψηφιακή υποδομή να έχουν υψηλές επιδόσεις πέρυσι.

Το τμήμα αύξησε το μερίδιό του στην WestConnex της Αυστραλίας, ολοκλήρωσε μια επένδυση στο FiberCop – μια κοινοπραξία που προσφέρει συνδεσιμότητα οπτικών ινών σε όλη την Ιταλία – και αύξησε την έκθεση στην ινδική Jio Digital Fiber.

Επένδυσε επίσης στην Sempra Infrastructure Partners (SIP) με έδρα τις ΗΠΑ, η οποία στοχεύει να επιφέρει την ενεργειακή μετάβαση με την κατασκευή και τη λειτουργία νέων ενεργειακών υποδομών.

Η κλιματική αλλαγή ενσωματώθηκε στην επενδυτική διαδικασία της Adia το 2018 και το ταμείο συνεχίζει να αξιολογεί τους κινδύνους που σχετίζονται με το κλίμα σε κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, ενώ αναζητά ευκαιρίες που σχετίζονται με την ενεργειακή μετάβαση, λέει.

«Η παγκόσμια πανδημία είχε σημαντικό αντίκτυπο στον τρόπο με τον οποίο ζουν και εργάζονται οι άνθρωποι, και αυτό είναι πιθανό να έχει κυματιστικές επιπτώσεις για πολλές βιομηχανίες», δήλωσε ο Σέιχ Χάμεντ.

«Μακροπρόθεσμα, υπάρχει μια σειρά από άλλα σημαντικά θέματα που θα αναδιαμορφώσουν βαθιά το επενδυτικό τοπίο με την πάροδο του χρόνου.

«Αυτές περιλαμβάνουν την άνοδο των επενδύσεων που βασίζονται σε δεδομένα, οι οποίες παρέχουν νέους τρόπους για τον εντοπισμό ευκαιριών για καλύτερη απόδοση, μειώνοντας παράλληλα τον διαθέσιμο χρόνο για την εκμετάλλευσή τους.

«Ως μακροπρόθεσμος επενδυτής, η Adia πάντα προσπαθούσε να παραμείνει στην πρώτη γραμμή σημαντικών εξελίξεων στον επενδυτικό κλάδο και αυτό δεν διαφέρει».

.

Το ταμείο ακολούθησε μια συστηματική προσέγγιση για τον εντοπισμό και την αποτύπωση ευκαιριών χτίζοντας ικανότητες σε βασικούς τομείς που περιλαμβάνουν τεχνητή νοημοσύνη, δεδομένα και αναλύσεις, δημιουργώντας παράλληλα ένα περιβάλλον που βασίζεται στην επιστήμη σε όλο τον οργανισμό, ανέφερε.

Η Adia είπε ότι αναδιοργάνωσε έναν αριθμό τμημάτων το 2021 με δύο νέα τμήματα. Το ένα επιτρέπει πιο αποτελεσματικές, ευέλικτες συναλλαγές και επανεξισορρόπηση του αμοιβαίου κεφαλαίου, ενώ ένα άλλο δημιουργεί ένα ενιαίο σημείο προβολής για το συνολικό χαρτοφυλάκιο, καθώς και αποτελεσματικές επενδυτικές δραστηριότητες υποστήριξης σε ολόκληρο τον οργανισμό.

Παράλληλα, η Adia είπε επίσης ότι έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στην απλοποίηση συστημάτων και διαδικασιών για να αυξήσει την ικανότητά της να ενεργεί γρήγορα όταν εντοπίζει ευκαιρίες που κινούνται γρήγορα.

Το ταμείο είπε ότι είχε ανακατανείμει πόρους σε τομείς μελλοντικής ανάπτυξης, με σημαντική δραστηριότητα προσλήψεων σε διάφορα μέρη του οργανισμού, όπως σε ιδιωτικές αγορές και συστηματικές ποσοτικές επενδύσεις, οι οποίες θα συνεχιστούν το 2022.

Η Adia είπε ότι θα συνεχίσει να επεκτείνει τις δυνατότητες του εργαστηρίου και του εργοστασίου έρευνας και ανάπτυξης, το οποίο διαθέτει ειδικούς με υπόβαθρο στην τεχνητή νοημοσύνη, τη μηχανική μάθηση, τα μεγάλα δεδομένα, τους υπολογιστές υψηλής απόδοσης και τα εφαρμοσμένα μαθηματικά.

Η ομάδα έχει ήδη δημιουργήσει μια σειρά από νέες επενδυτικές ιδέες και το έργο της συμβάλλει επίσης στην ανάπτυξη της συνολικής επενδυτικής διαδικασίας του αμοιβαίου κεφαλαίου.

“Πιστεύουμε ότι η αξιοποίηση της δύναμης των δεδομένων και των υπολογιστών υψηλής απόδοσης για τη λήψη αποφάσεων θα διαδραματίσει όλο και πιο σημαντικό ρόλο, τόσο στις επενδυτικές όσο και στις υποστηρικτικές δραστηριότητες. Αρκετά τμήματα προσλαμβάνουν ενεργά ειδικούς σε αυτούς τους και συναφείς τομείς”, ανέφερε.

Το ταμείο αναπτύσσει επίσης εσωτερικά ταλέντα μέσω συνεργασιών με τοπικά και διεθνή ακαδημαϊκά ιδρύματα και ερευνητικούς οργανισμούς, συμπεριλαμβανομένης της δημιουργίας προγραμμάτων στην πληροφορική και την υπολογιστική επιστήμη, καθώς και στα εφαρμοσμένα μαθηματικά.

Σχεδιάζει να επεκτείνει τη συνεργασία με ερευνητές, επαγγελματίες και ακαδημαϊκούς.

«Ενώ το 2021 ήταν μια άλλη δυνατή χρονιά για επιστροφές στην Adia, θα μείνει επίσης στη μνήμη μας για την αυξανόμενη δυναμική πίσω από την εφαρμογή του οράματος της Adia για το μέλλον», δήλωσε ο Sheikh Hamed.

«Είμαστε ενθουσιασμένοι με τις ευκαιρίες που βρίσκονται μπροστά μας και με την ικανότητα της Adia να τις εντοπίσει και να τις συλλάβει».

Ενημερώθηκε: 27 Οκτωβρίου 2022 στις 06.01

Leave a Comment