Η βαρετή (αλλά ισχυρή) επενδυτική στρατηγική που θα σας βοηθήσει να πετύχετε τους οικονομικούς σας στόχους

Η επένδυση αξίας είναι μια από τις παλαιότερες και πιο δημοφιλείς επενδυτικές στρατηγικές στον κόσμο. Ο Benjamin Graham, που θεωρείται ο πατέρας της επένδυσης αξίας, περιέγραψε τη φιλοσοφία του για την επένδυση αξίας στο βιβλίο του Ο έξυπνος επενδυτής.

Όχι, η επένδυση αξίας δεν είναι τόσο συναρπαστική όσο η αγορά και η πώληση NFT.

Αλλά είναι μια βασικά σωστή στρατηγική που θα σας βοηθήσει να επιτύχετε τους μακροπρόθεσμους οικονομικούς σας στόχους—αν την κατανοήσετε και την εφαρμόσετε στην επενδυτική σας στρατηγική.

Σε αυτόν τον οδηγό, θα μιλήσω για την επένδυση αξίας, γιατί είναι τόσο ισχυρή και πώς να εφαρμόσετε μια στρατηγική επένδυσης αξίας (χωρίς να είστε βαρετοί επενδυτές).

Τι είναι η επένδυση αξίας;

Η επένδυση αξίας είναι μια επενδυτική στρατηγική όπου αγοράζετε μετοχές με τιμές κάτω από την εγγενή τους αξία. Ίδια κεφάλαια είναι η αξία της μετοχής μιας εταιρείας με βάση την πραγματική της αξία, σε αντίθεση με την αγοραία αξία της. Με τους απλούστερους όρους του, υπολογίζεται υπολογίζοντας τις μελλοντικές ταμειακές ροές μιας εταιρείας και στη συνέχεια προεξοφλώντας τις πίσω στο παρόν.

Ο στόχος της επένδυσης αξίας είναι να βρείτε μετοχές που είναι υποτιμημένες από την αγορά και να τις αγοράσετε με έκπτωση. Όταν τελικά η μετοχή αποτιμηθεί σωστά, τα πουλάς και βγάζεις χρήματα – θεωρητικά.

Η επένδυση αξίας δεν έχει να κάνει με την αγορά καυτών μετοχών ή το να ενθουσιαστείτε στο Reddit. έχει να κάνει με την εύρεση εταιρειών με καλά θεμελιώδη στοιχεία που πωλούν λιγότερο από ό,τι αξίζουν.

Ο Benjamin Graham πίστευε ότι αναλύοντας τα θεμελιώδη μεγέθη μιας εταιρείας, όπως τα κέρδη, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις της, ένας επενδυτής θα μπορούσε να καθορίσει εάν μια μετοχή ήταν υποτιμημένη ή όχι.

Περισσότερα για την εγγενή αξία

Με βάση την παραπάνω άποψή μου, η “εγγενής αξία” είναι η αξία μιας εταιρείας ή ενός τίτλου με βάση τις εγγενείς ιδιότητες της, όπως τα κέρδη, τα περιουσιακά στοιχεία και τα μερίσματα, και όχι η αγοραία αξία της.

Τα ίδια κεφάλαια υπολογίζονται εξετάζοντας τα θεμελιώδη μεγέθη μιας εταιρείας, όπως τα κέρδη, τα περιουσιακά στοιχεία και τα μερίσματα. Ο πιο συνηθισμένος τρόπος υπολογισμού της εγγενούς αξίας είναι η μέθοδος προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF). Η μέθοδος DCF υπολογίζει την παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών μιας εταιρείας.

Αυτό αξιολογεί τη διαχρονική αξία του χρήματος και προεξοφλεί τις μελλοντικές ταμειακές ροές μέχρι σήμερα.

Αν και δεν θα μπω βαθιά στο πώς να βρω την εγγενή αξία (μπορείτε να δείτε τα συνδεδεμένα άρθρα για αυτό), θέλω να τονίσω τη σημασία του.

Η μετοχή είναι υποκειμενική στις περισσότερες περιπτώσεις – που σημαίνει ότι διαφορετικοί επενδυτές θα έχουν διαφορετικές αξίες μετοχών, γεγονός που καθιστά πολύ πιο δύσκολο να αποκρυπτογραφηθεί και ακόμη περισσότερο ο λόγος για τον οποίο χρειάζεστε ένα σύνολο κατευθυντήριων γραμμών για την επένδυση αξίας.

Γιατί η επένδυση αξίας είναι μια έξυπνη στρατηγική

Θα μπορούσα να συνεχίσω για τους λόγους για τους οποίους η επένδυση αξίας είναι μια τόσο καλή στρατηγική, οπότε προς το παρόν θα σας δώσω έξι βασικούς λόγους για τους οποίους πρέπει να δοκιμάσετε την επένδυση αξίας:

Απλότητα

Η επένδυση αξίας είναι μια απλή επενδυτική στρατηγική που μπορεί να μάθει ο καθένας. Δεν χρειάζεστε Ph.D. στα οικονομικά ή στα χρηματοοικονομικά για να το καταλάβουμε. Πρέπει να ερευνήσετε και να βρείτε εταιρείες που διαπραγματεύονται για λιγότερο από την εγγενή τους αξία και να τις αγοράσετε.

Δοκιμασμένο στο χρόνο

Η επένδυση αξίας υπάρχει εδώ και πάνω από 100 χρόνια και έχει αποδειχθεί ότι λειτουργεί μακροπρόθεσμα. Αν κοιτάξετε την ιστορική εξέλιξη της χρηματιστηριακής αγοράς, οι μετοχές αξίας έχουν ξεπεράσει σε απόδοση τις μετοχές ανάπτυξης με μεγάλο περιθώριο.

Χαμηλό ρίσκο

Η επένδυση αξίας είναι μια επενδυτική στρατηγική χαμηλού κινδύνου. Όταν αγοράζετε μια μετοχή για λιγότερο από την εγγενή της αξία, την αγοράζετε με έκπτωση, δίνοντάς σας ένα περιθώριο ασφάλειας. Αυτό το περιθώριο ασφαλείας σας προστατεύει από απώλειες εάν η μετοχή δεν αποδώσει τα αναμενόμενα.

Υψηλή απόδοση

Αν και η επένδυση αξίας είναι μια επενδυτική στρατηγική χαμηλού κινδύνου, έχει επίσης τη δυνατότητα να δημιουργήσει υψηλές αποδόσεις. Μακροπρόθεσμα, οι μετοχές αξίας έχουν ξεπεράσει την αγορά με ένα καλό περιθώριο.

Παθητικό εισόδημα

Ένα από τα οφέλη της επένδυσης αξίας είναι ότι μπορεί να δημιουργήσει παθητικό εισόδημα. Εάν αγοράζετε μετοχές που πληρώνουν μερίσματα, θα λαμβάνετε τακτικές πληρωμές από την εταιρεία ανεξάρτητα από το πόσο καλά αποδίδει η μετοχή. Αυτό μπορεί να σας προσφέρει μια πολύτιμη πηγή εισοδήματος, ειδικά στη συνταξιοδότηση.

Φορολογικά οφέλη

Ένα άλλο πλεονέκτημα της επένδυσης αξίας είναι ότι παρέχει φορολογικά οφέλη. Εάν κατέχετε τις μετοχές σας για περισσότερο από ένα χρόνο, θα φορολογηθείτε με τον συντελεστή μακροπρόθεσμων κεφαλαιουχικών κερδών, ο οποίος είναι χαμηλότερος από τον συνήθη συντελεστή φόρου εισοδήματος.

Πώς να σκέφτεστε περισσότερο σαν επενδυτής αξίας

Χωρίς να εμβαθύνετε στη στρατηγική επένδυσης αξίας, ακολουθούν ορισμένοι τρόποι με τους οποίους μπορείτε να αρχίσετε να σκέφτεστε περισσότερο σαν επενδυτής αξίας αυτήν τη στιγμή:

Αναζητήστε εταιρείες με φαρδιά τάφρο

Μια εταιρεία με μεγάλη τάφρο έχει ένα βιώσιμο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα έναντι των ανταγωνιστών της. Αυτό μπορεί να έχει τη μορφή μιας ισχυρής επωνυμίας, ενός πλεονεκτήματος κόστους ή ενός μοναδικού προϊόντος ή υπηρεσίας.

Οι υπέρβαρες εταιρείες είναι συνήθως σε θέση να αποφέρουν υψηλότερες αποδόσεις κεφαλαίου από τους ανταγωνιστές τους και ως εκ τούτου είναι πιο ελκυστικές για επενδυτές αξίας.

Επικεντρωθείτε στη μακροπρόθεσμη

Οι επενδυτές αξίας είναι υπομονετικοί επενδυτές που έχουν μακροπρόθεσμη άποψη για τις επενδύσεις τους. Κατανοούν ότι χρειάζεται χρόνος για τις εταιρείες να δημιουργήσουν αξία για τους μετόχους και ως εκ τούτου είναι πρόθυμοι να διατηρήσουν τις επενδύσεις τους για μεγαλύτερες περιόδους. Αυτή η υπομονή τους επιτρέπει να επωφεληθούν από τη σύνθετη επίδραση της αύξησης του εισοδήματος με την πάροδο του χρόνου.

Να είστε πειθαρχημένοι στην προσέγγισή σας

Οι επενδυτές αξίας είναι πειθαρχημένοι στην προσέγγισή τους στις επενδύσεις. Έχουν μια σαφώς καθορισμένη επενδυτική διαδικασία στην οποία τηρούν ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς. Αυτή η πειθαρχία τους επιτρέπει να αποφεύγουν να λαμβάνουν συναισθηματικές αποφάσεις που μπορεί να οδηγήσουν σε κακά επενδυτικά αποτελέσματα.

Κάντε την έρευνά σας

Οι επενδυτές αξίας πιστεύουν στο να κάνουν την έρευνά τους αντί να βασίζονται στη γνώμη των άλλων. Καταλαβαίνουν ότι κανείς δεν έχει τέλεια πληροφόρηση και ότι όλοι είναι προκατειλημμένοι κατά κάποιο τρόπο. Κάνοντας την έρευνά τους, μπορούν να κατανοήσουν καλύτερα τις εταιρείες στις οποίες επενδύουν και να λάβουν πιο ενημερωμένες επενδυτικές αποφάσεις.

Παρακαλώ να είστε υπομονετικοί

Η επένδυση αξίας είναι μια στρατηγική για τον ασθενή που απαιτεί υπομονή και πειθαρχία. Συχνά μπορεί να χρειαστούν χρόνια για μια εταιρεία να δημιουργήσει αξία για τους μετόχους και να συνειδητοποιήσει την πραγματική εγγενή της αξία. Οι επενδυτές αξίας πρέπει να είναι πρόθυμοι να περιμένουν αυτές τις ευκαιρίες και να μην επηρεάζονται από βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις στην αγορά.

Η επένδυση αξίας είναι μια αποδεδειγμένη επενδυτική στρατηγική που υπάρχει εδώ και πάνω από 100 χρόνια. Είναι μια επένδυση χαμηλού κινδύνου με δυνατότητες υψηλών αποδόσεων και μπορεί επίσης να δημιουργήσει παθητικό εισόδημα. Ακολουθώντας αυτές τις συμβουλές, μπορείτε να αρχίσετε να σκέφτεστε περισσότερο σαν επενδυτής αξίας και να αποκομίσετε τα οφέλη αυτής της ισχυρής επενδυτικής προσέγγισης.

Leave a Comment